Aktiv gemanagte Zertifikate (AMC) werden bei Anlegern immer beliebter. Dieser Trend ist auf das wachsende Angebot von Vermögensverwaltern zurückzuführen, aber auch auf die zahlreichen Vorteile, die AMCs bieten. Sie ermöglichen Anlegern den Zugang zu einer breiten Palette von Vermögenswerten mit geringeren Anfangsinvestitionen sowie eine flexible Portfoliostruktur. Darüber hinaus bieten AMCs die Möglichkeit der Diversifizierung und der leichteren Anpassung an Marktveränderungen, was sie für Anleger, die ein optimales Gleichgewicht zwischen Risiko und Rendite anstreben, sehr attraktiv macht.

‍

Was sind Actively Managed Certificates (AMC)?

Ein aktiv verwaltetes Zertifikat (AMC) ist ein hochentwickeltes Anlageinstrument, das die Vorteile von strukturierten Produkten und aktiv verwalteten Fonds kombiniert. Dieses innovative Finanzinstrument ermöglicht die Umsetzung verschiedener Anlagestrategien und kombiniert die Eigenschaften von Investmentfonds, ETFs, Anleihen und anderen Marktinstrumenten. Ein AMC stellt ein Paket aus verschiedenen Arten von Vermögenswerten dar und bietet den Anlegern einen bestimmten Prozentsatz an Rendite, was es besonders für diejenigen attraktiv macht, die eine Diversifizierung und stabile Erträge anstreben. Diese Zertifikate können auf Sekundärmärkten oder an Börsen gehandelt werden, was einen breiteren Zugang zur Anlegergemeinschaft ermöglicht.

Im Gegensatz zu ETFs ist der AMC-Anbieter nicht verpflichtet, Vermögenswerte direkt zu erwerben. AMCs basieren auf Verträgen, die wie synthetische Wertpapiere funktionieren und eine flexible und dynamische Zusammensetzung der Vermögenswerte ermöglichen. Infolgedessen können AMCs in verschiedene Anlageklassen investieren, darunter Aktien, Anleihen, Rohstoffe, Kryptowährungen und viele andere Arten von Anlagen, was den Anlegern eine breite Palette von Möglichkeiten zum Aufbau eines optimalen Portfolios bietet.

‍

Vorteile von aktiv gemanagten Zertifikaten

• Niedriger Mindestanlagebetrag

Einer der Hauptvorteile von AMCs ist der niedrige Mindestanlagebetrag. Im Gegensatz zu vielen traditionellen Anlagen, die hohe Anfangssummen erfordern, ermöglichen AMCs den Zugang zu einer breiten Palette von Vermögenswerten mit relativ geringen Anlagebeträgen. So können auch Kleinanleger in Anlagen investieren, die normalerweise nur institutionellen Anlegern zur Verfügung stehen. AMCs ermöglichen den Zugang zu verschiedenen Märkten und Instrumenten, wie z.B. privaten Märkten, Hedge-Fonds oder Spezialfonds, und senken so die Eintrittsbarriere für diese Arten von Anlagen.

‍

• Diversifizierung und Flexibilität

AMCs ermöglichen eine breite Diversifizierung, da ein einziges Zertifikat verschiedene Arten von Vermögenswerten enthalten kann. Ein AMC kann zum Beispiel Aktien, Anleihen, Rohstoffe und Kryptowährungen enthalten, so dass Anleger in eine Vielzahl von Anlageklassen investieren können, ohne eine große Anzahl von Einzelanlagen zu benötigen. Diese Diversifizierung trägt zur Risikominderung bei, da die Abhängigkeit von einzelnen Vermögenswerten deutlich geringer ist. Die Anleger können sich sicherer fühlen, wenn sie wissen, dass ihre Anlagen über verschiedene Sektoren und Anlagearten gestreut sind, wodurch die Wahrscheinlichkeit erheblicher Verluste im Falle eines Abschwungs auf bestimmten Märkten verringert wird.  

 Darüber hinaus bieten AMCs Flexibilität, da Vermögensverwalter ihre Portfolios schnell an Marktveränderungen anpassen können. AMCs können schnell umstrukturiert werden, so dass Änderungen in der Vermögenszusammensetzung ohne großen Verwaltungsaufwand oder Änderungen der Portfoliostruktur möglich sind.

‍

• Liquidität

Auch wenn bestimmte Teile der Vermögenswerte innerhalb eines AMC langfristig und illiquide sind, bietet der AMC selbst dennoch ein hohes Maß an Liquidität. Dieses Instrument kann auf den Sekundärmärkten gehandelt werden, so dass die Anleger schnell auf ihre Anlagen zugreifen und Zertifikate verkaufen können, wann immer sie wollen. Diese Option ist besonders wichtig für Anleger, die flexibel auf ihr Kapital zugreifen wollen. Da AMCs den Handel an der Börse ermöglichen, können Anleger die Wertentwicklung ihrer Anlagen anhand von ISIN-Nummern leicht verfolgen, was zur Transparenz und zum Anlagemanagement beiträgt.

‍

• Handelbarkeit und klare Kostenstruktur

Die Struktur von AMCs ermöglicht eine einfachere Neupositionierung von Vermögenswerten innerhalb des Portfolios, was bedeutet, dass Vermögensverwalter schnell und effizient auf Marktveränderungen reagieren können, ohne dass die Anleger zusätzliche Schritte unternehmen müssen. Darüber hinaus sind die Handelskosten und Gebühren für AMCs in der Regel klar und transparent, so dass die Anleger die Gesamtkosten ihrer Anlagen genau berechnen und ihre nächsten Schritte planen können. Diese Klarheit der Kosten hilft den Anlegern, besser zu verstehen, wie ihre Mittel verwendet werden und welche Gebühren anfallen, was die Entscheidungsfindung vereinfacht. 

‍

• Zugang zu verschiedenen Märkten und Vermögenswerten

Einer der wichtigsten Vorteile von AMCs ist der Zugang zu einer breiten Palette von Vermögenswerten und Märkten. AMCs ermöglichen Investitionen in Anlageklassen, die Einzelanlegern oft nicht zur Verfügung stehen, wie Private-Equity-Fonds, Hedge-Fonds oder spezialisierte Sektoren und Märkte. Dieser Zugang ermöglicht es den Anlegern, ihre Portfolios in neue Bereiche zu diversifizieren und das Renditepotenzial zu maximieren.

Darüber hinaus ermöglichen AMCs Investitionen in Vermögenswerte, die hohe Renditen, aber auch ein höheres Risiko aufweisen können, wie z. B. Kryptowährungen oder riskante Startups. Dies bietet Anlegern die Möglichkeit, von wachsenden Sektoren oder Märkten mit großem Potenzial zu profitieren, wobei ein professionelles Management zur Risikominderung beitragen kann.

‍

• Keine Grenzen oder Steuerbeschränkungen

AMCs sind für ausländische Investoren sehr attraktiv, da sie oft keine Beschränkungen hinsichtlich der Grenzen oder der Kapitalertragssteuer haben. Für Anleger aus anderen Ländern, die möglicherweise mit Steuern oder Vorschriften für Kapitalgewinne konfrontiert sind, bieten AMCs einen erheblichen Vorteil, da diese Hindernisse in der Regel reduziert oder ganz beseitigt werden. Dieser Faktor macht AMCs sehr attraktiv für internationale Anleger, die ohne zusätzliche administrative oder steuerliche Hindernisse in globale Portfolios investieren möchten.

‍

Außergewöhnliche Vorteile von AMCs für Anleger

Aktiv verwaltete Zertifikate (AMCs) sind ein außerordentlich flexibles und innovatives Anlageinstrument, das Anlegern Zugang zu einer breiten Palette von Vermögenswerten bietet und gleichzeitig die Eintrittsbarrieren in den Markt verringert. Aufgrund ihrer Vorteile, wie z.B. geringe Mindestanlage, Diversifikation, Liquidität und Zugang zu verschiedenen Märkten, sind AMCs ein hervorragendes Instrument für Anleger, die ihre Portfolios optimieren wollen. Darüber hinaus machen ihre attraktiven Merkmale wie Handelbarkeit und klare Kostenstruktur sie für verschiedene Arten von Anlegern attraktiv, darunter auch für solche mit internationalen Interessen. In Anbetracht all dieser Vorteile stellen AMCs ein relevantes und wertvolles Instrument auf dem heutigen Anlagemarkt dar.